界面新闻记者 | 牛其昌

由于业绩预告与年报披露差异较大，存在使用募集资金购买非保本产品等违规行为，创新药概念股科兴制药（688136.SH）及公司多名高管被山东证监局出具警示函。

8月2日晚间，科兴制药发布公告称，公司及相关人员近日分别收到山东证监局下达的《行政监管措施决定书》，决定对科兴制药采取责令改正、出具警示函的行政监管措施，对公司董事长邓学勤、总经理赵彦轻、财务总监及董事会秘书王小琴采取出具警示函的行政监管措施 ，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

界面新闻注意到，科兴制药此番被监管警示，主要涉及业绩预告信披不准确、未保持自愿信息披露的持续性、使用募集资金进行现金管理不规范三方面违规行为。

具体来看，今年1月31日，科兴制药披露的2023年年度业绩预告显示，预计公司2023年度实现归母净利润为-1.1亿元到-8500万元，扣非净利润为-1.2亿元到-9500万元。

2月24日，公司披露更正公告，更正后预计2023年度实现归归母净利润为-1.9亿元左右，扣非净利润为-2.02亿元左右。而最终年报显示，公司实现归母净利润-1.90亿元，扣非净利润-2.01亿元。

由此来看，科兴制药年报披露的亏损金额较业绩预告超出近一倍。

对于更正业绩的原因，科兴制药彼时表示，2023年度，公司开展SHEN26胶囊（广谱、强效的新型冠状病毒聚合酶抑制剂）项目的III期临床试验，根据公司会计政策，公司将III期临床试验阶段的研发投入归集于开发支出，并在前次业绩预告作为开发支出列示。

而到了资产负债表日，科兴制药认为SHEN26胶囊未来市场需求已显著下滑，预计该项目未来带来收益具有较大不确定性。“公司综合考虑项目进度、市场环境以及同行业的会计处理，对该项目的开发支出重新研判，将SHEN26胶囊项目开发支出在2023年当期全部费用化”，因而导致公司更正业绩预告。

值得一提的是，作为国内重组蛋白药物龙头，科兴制药曾于2022年涉足抗新冠口服药SHEN26的研发。截至2023年年末，该项目完成III期临床研究，科兴制药为此共计投入达1.77亿元。

然而随着疫情结束，抗新冠口服药不再是市场的“宠儿”，新冠药原料药和新冠中和抗体药物被曝陷入停产，一些尚处于研发和临床阶段的新冠口服药也几乎陷入停滞。

据医药行业业内人士对界面新闻表示，后疫情时代，随着新冠病毒的毒性不断减弱，对抗新冠药物的需求减少，药物研发公司投入的积极性会受到很大影响，而且后期开展药物临床试验的难度也越来越大。对于尚未面世的抗新冠药物来说，无疑压力陡增。

实际上，早在2022年年报发布后，上交所就曾就SHEN26胶囊等在研项目持续研发的可行性是否发生重大不利变化，向科兴制药发出问询函。

2023年5月，科兴制药在回复问询时仍坚持认为，“SHEN26胶囊分子式结构设计科学合理、生产工艺成熟高效，有助于降低用药成本，提升患者用药可及性，仍具有研发意义和市场价值”。

山东证监局指出，科兴制药未充分考虑相关产品未来市场需求下滑对开发支出的影响，业绩预告与年度报告披露的相关数据差异较大，信息披露不准确。

科兴制药表示，SHEN26胶囊项目是广东省药品监督管理局“三重”创新项目，公司已按照相关创新药的补贴政策发起申请，预计今年可获得政府补助不超过6500万元，具体金额以相关部门批复和实际收到的金额为准。该事项尚未获得政府部门的最终批复，批复结果和获得金额尚存在一定不确定性。

针对公司下一步是否将继续抑或终止SHEN26项目，界面新闻向科兴制药发函，但截至发稿时未获回应。

需要注意的是，科兴制药2023年年报显示，公司研发人员由去年的208人大幅缩减至163人，缩减比例超过两成。其中，博士研究生20人，较2022年减少5人，而科兴制药在年报中表示，公司2023年新引进博士17名，按照2022年博士25人计算，截至2023年底，公司博士“流失”超过一半。

山东证监局在检查中还发现，2022年，公司自愿披露了人干扰素a2b泡腾胶囊项目临床试验申请获得受理、收到药物临床试验批准通知书等公告。但该项目于2024年1月终止，而科兴制药未及时披露相关终止情况，仅在2023年年报中予以披露。

此外，山东证监局还指出，科兴制药使用募集资金进行现金管理不规范，称“2023年以来，公司存在使用募集资金购买非保本型产品的情况”。不过，山东证监局并未进一步公布科兴制药的违规细节。

界面新闻注意到，《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》对上市公司使用闲置募集资金进行现金管理有着明确规定，其投资的产品须符合以下条件： （一）结构性存款、大额存单等安全性高的保本型产品；（二）流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。投资产品不得质押，产品专用结算账户（如适用）不得存放非募集资金或用作其他用途，开立或注销产品专用结算账户的，上市公司应当及时报证券交易所备案并公告。

从二级市场来看，截至8月5日午间收盘，科兴制药收于16.25元/股，今年以来累计下跌幅度为19.75%。