从单季度业绩来看，比依股份第二季度实现营收4.73亿元，同比增长34.14%，相比一季度有了明显加速的趋势。二季度比依股份实现归母净利润8100万元，同比增长60%，增速较一季度有所回落。这主要是由于去年一季度基数较低的缘故。整体来看，比依股份二季度毛利率、净利率都有了显著提升。二季度毛利率为22.07%，比一季度增加1个百分点。净利率更是提升了4.8个百分点。

收入方面，比依股份不断扩展产品品类是其增长的一大动力。比依股份以空气炸锅类产品起家，现阶段扩展至咖啡机领域，也获得了客户认可。利润方面，值得一提的是最近的汇率波动趋势，也有利于比依股份增厚利润。

从近期亚马逊一年一度PrimeDay购物活动的表现来看，小家电品类表现突出，也说明欧美市场的终端需求正在恢复。这或许将成为比依股份这类主营出口的小家电生产商的股价催化剂。

估值方面，Wind一致预期比依股份2023年的归母净利润为2.18亿元，代表增速为22%左右。从上半年利润增长的情况看，比依股份今年全年的利润有望实现超预期增长。目前，其市值为37亿元，对应的市盈率估值为17倍，具有较大安全边际。